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“阿裡金融最快將於4月上線信用支付功能。”3月1日，阿裡金融相關負責人王彤對本報表示，他同時強調，信用支付並非是支付寶或淘寶的產品，而是阿裡金融繼為阿裡巴巴旗下的賣傢推出阿裡小貸之後，專門針對淘寶買傢推出的信貸產品。

3月1日同一天，阿裡小貸的業務也擴張至廣東，並將於年內覆蓋全國小微企業密集地區。至此，阿裡金融的產品實現對買傢和賣傢客戶群的全覆蓋。金融業務的銜枚疾進，顯示出阿裡巴巴集團在金融領域的擴張野心。

浙江湖南先試點

與外界認為挑戰傳統的銀行信用卡不同，阿裡金融推出信用支付實為搶灘移動支付。

據阿裡金融介紹，公司將根據淘寶用戶交易數據，對用戶進行授信，額度初步確定在200元-5000元以內，信用額度可用於淘寶購物，免年費，用戶可獲得最長38天的免息期，還款日為用戶生日，放款和還款都是通過支付寶通道。

盡管阿裡金融強調信用支付功能是消費信貸，但由於該產品與銀行信用卡高度類似，擁有授信額度和免息日、還款日，還是被視作淘寶人自己的“虛擬信用卡”。由於阿裡巴巴集團擁有的龐大客戶群和寶貴的數據庫，阿裡“虛擬信用卡”或將對傳統銀行造成一定沖擊。

阿裡巴巴稱，該信用支付功能將隻限制在無線客戶端使用，暫不對PC客戶端開放。

“一方面，一個新產品上線肯定要小范圍的試點，再推廣，地域首批選在浙江和湖南兩省試點。另外，我們也想借此擴大手機無線客戶端的應用。”王彤稱。無線 支付是目前風頭正勁的新型支付方式，包括銀行和第三方支付機構都積極在此領域跑馬圈地，阿裡巴巴此舉也是為佈局移動支付搶奪先機。

信用 支付看起來是三贏。客戶在使用阿裡“虛擬信用卡”透支購物後，如果在38天免息期內使用銀行信用卡還款，則獲得雙重免息期。而在38天免息期之後的利率， 阿裡金融稱尚待正式上線後確定。而對於淘寶商傢來說，開通信用支付不需要任何費用，通過信用支付產生的交易量是增加銷量的好手段。而對阿裡巴巴而言，其信 貸產品也擴大瞭客戶群，實現瞭淘寶買傢和阿裡賣傢的全覆蓋。

針對風險控制問題，阿裡金融稱，在底層設計上信用支付和阿裡小貸是同一套班子，擁有類似的風控、模型和算法，“由於擁有詳細而完備的客戶歷史交易信息，阿裡小貸的不良率不到1%，風控水平不比商業銀行差，信用支付也同樣有良好的風控。”

服務費：1%左右

信用支付功能將覆蓋8000萬支付寶客戶，阿裡金融稱。2月28日，淘寶網賣傢的信用支付功能已上線，目前已有130萬傢店鋪默認開通該功能。所有開通信用支付功能的店鋪，其商品頁會出現相應的“信用支付”標識。

這也是阿裡巴巴的首個消費金融產品，其用途和覆蓋范圍遠超過阿裡小貸，盈利前景也將超過阿裡小貸。

“信用支付的前景好於阿裡小貸，因為理論上來說信用卡的發卡規模越大違約率越小，而小額貸款就未必。”長期關註阿裡金融的德弘資產總裁陳宇4日對本報稱。

阿裡金融將向簽約接受信用支付的商戶每筆信用支付收取服務費，費率大致與信用卡一致，淘寶和天貓均為1%，目前在優惠期費率為0.8%，開通信用支付則是免費。

為吸引淘寶商鋪開通該功能，阿裡巴巴稱未來將把用戶數據開放共享給商戶，並舉例稱信用支付將為商戶帶來約40%的交易量增長。淘寶網上的官方公告顯示， 以一個月交易量80萬元的商鋪為例，開通信用支付後，預計將增加32萬元的月交易量，而以目前0.8%的優惠費率計，商戶隻需要額外支付2560元（32 萬×0.8%）。

作為非金融機構，阿裡集團並不具備吸儲的功能，信用支付產品的資金來源則是來自合作的銀行和其它金融機構。

盡管提供資金的合作銀行可從中獲得一定的費用，但由於銀行自身信用卡業務的利潤率逐漸被壓縮，銀行也面臨提高信用卡利息收入占比的壓力，其是否有長期動力提供給阿裡金融資金尚待觀察。